É necessário habilitar o modo avançado nas configurações da extensão.
O página quase não é afetada. A experiência comigo, pelo menos, gerou a quebra de algumas imagens de posts, mas bem poucas. Se você desativar de terceiros, o modo azul fica ativado e ainda continua sendo bom. Geralmente o modo vermelho (igual o que está na foto) é mais propenso a quebrar páginas.
Mas tem algo relevante a ser bloqueado no lemmy? Não é essa a grande vantagem dele sobre as redes das big techs?
Dei uma olhada aqui nas requisições feitas ao carregar essa página, e foram todas de lemmy.eco.br, carregando componentes do site, com exceção de 1 única de terceiros, que é uma imagem carregada de ayom.media (a imagem de avatar de alguém que comentou). Me parece bem tranquilo por padrão.
Siim, exatamente por isso que a página rodar no modo vermelho é algo bom!
Você pode bloquear alguns elementos da própria página que não necessariamente exploram tua privacidade, exemplo: Imagens. O Ublock vai contar a quantidade de imagens que foram bloqueadas da página e isso não tem nada de spyware, por exemplo.